EA a încheiat un LBO de 55 miliarde de dolari cu un fond saudit și Silver Lake

O Electronic Arts (EA), gigantul responsabil pentru francize precum Battlefield și EA Sports FC, a anunțat luni (29) un acord monumental pentru a deveni o companie de capital închis. Tranzacția, evaluată la 55 miliarde de dolari, va fi realizată de un consorțiu condus de Public Investment Fund (PIF), fondul suveran al Arabiei Saudite, de gestionarul Silver Lake și de Affinity Partners.

Punctul principal de îngrijorare pentru sector este viitorul transparenței. Tranziția către capital închis elimină EA de sub supravegherea și cerințele de raportare publică ale SEC, ceea ce ar putea limita vizibilitatea asupra deciziilor corporative și performanței financiare interne. În plus, conducerea PIF, fondul suveran al Arabiei Saudite, în consorțiul de investitori, impune o privire critică asupra influenței geopolitice în mainstreamul divertismentului. Mișcarea întărește strategia de investiții în proprietăți intelectuale cu un apel durabil.

Tranzacția de 55 miliarde de dolari stabilește un nou precedent financiar în lumea corporativă. Acordul a fost structurat ca o achiziție cu împrumut (LBO), iar EA a confirmat că este cea mai mare LBO din istorie, depășind cele mai mari afaceri înregistrate în sectorul tehnologic și de divertisment. Această scară reflectă încrederea investitorilor în valoarea și potențialul de creștere al francizelor de gaming pe termen lung, chiar și după o perioadă de încetinire a industriei.

Acționarii EA vor fi recompensați semnificativ prin acord. Consorțiul a convenit să plătească 210 dolari pe acțiune în numerar, ceea ce reprezintă o primă de 25% față de prețul de închidere al acțiunilor înainte ca zvonurile despre achiziție să devină publice. Finanțarea operației va proveni dintr-o combinație de investiții în numerar din partea investitorilor (Silver Lake și Affinity Partners), precum și din conversia participației pe care PIF-ul o deținea deja în companie, subliniind rolul fundamental al fondului suveran al Arabiei Saudite ca principal motor al afacerii.

Momentul anunțului este remarcabil, având loc în timp ce EA se pregătește pentru lansarea Battlefield 6, unul dintre titlurile sale cele mai așteptate, și continuă să capitalizeze pe forța EA Sports FC și a altor proprietăți intelectuale. Teza de investiție din spatele achiziției de 55 miliarde de dolari este că marile francize de gaming sunt active de mare valoare, unde jucătorii tind să rămână fideli mărcilor deja consolidate, asigurând un flux de venituri previzibil.

Închiderea operației este programată să aibă loc în primul trimestru al anului fiscal 2027. Fereastra de timp lungă semnalează complexitatea reglementării și necesitatea aprobărilor guvernamentale globale pentru o tranzacție care implică sume record și un fond suveran dintr-o țară străină.

Achiziția Electronic Arts pentru 55 miliarde de dolari este o decizie de afaceri istorică care validează valoarea marilor francize de gaming cu o primă de 25% pentru acționari. Cu toate acestea, conducerea PIF-ului și tranziția către capital închis introduc noi dinamici corporative și geopolitice în gestionarea titlurilor precum Battlefield și EA Sports FC, marcând cel mai mare LBO din istoria sectorului.